Vàng ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong tuần khi lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng, kỳ vọng Fed thắt chặt vẫn dai dẳng - Báo cáo PM của Kitco

(Kitco NewsWire) - Giá vàng giao ngay tăng nhẹ và giá bạc giao ngay giảm mạnh trong phiên giao dịch muộn tại Mỹ hôm thứ Sáu, khi những lo ngại lạm phát dai dẳng, lợi suất trái phiếu kho bạc ở mức cao và kỳ vọng Fed thắt chặt thêm tiếp tục đè nặng lên kim loại quý. Vàng ổn định sau mức giảm mạnh hôm thứ Năm, được hỗ trợ bởi hoạt động săn hàng giá rẻ, trong khi bạc vẫn chịu áp lực do lo ngại về nhu cầu công nghiệp và điều kiện tài chính thắt chặt. Vàng giao ngay giao dịch quanh $3,883.40/ounce, tăng $7.00, tương đương 0.18%, trong khi bạc giao ngay giao dịch quanh $48.630/ounce, giảm $1.320, tương đương 2.63%, trong phiên.

Bộ Lao động Mỹ báo cáo hôm thứ Sáu rằng chỉ số giá sản xuất tăng 0.3% trong tháng 10, thấp hơn kỳ vọng tăng 0.4%, trong khi lạm phát sản xuất hàng năm tăng tốc lên 6.5%, mức cao nhất kể từ tháng 11/2022. Giá hàng hóa tăng 0.5% và giá dịch vụ tăng 0.2%, trong khi chỉ số loại trừ thực phẩm, năng lượng và dịch vụ thương mại tăng 0.5%, cho thấy áp lực chi phí cơ bản tiếp diễn. Báo cáo được đưa ra sau số liệu lạm phát tiêu dùng mạnh hơn dự kiến hôm thứ Ba và báo cáo việc làm tháng 10 tuần trước, cho thấy thêm 165,000 việc làm và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4.1%. Sự kết hợp giữa việc làm vững vàng và lạm phát dai dẳng tiếp tục củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt bất chấp bằng chứng về sự hạ nhiệt ở một số thước đo giá hàng tháng.

Định vị thị trường vẫn tập trung vào cuộc họp ngày 8-9/12 của Fed, với đánh giá hợp đồng tương lai trước phát hành mới nhất được xác minh độc lập cho thấy xác suất 89% tăng 25 basis-point và xác suất 11% tăng 50 basis-point. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn tăng về phía 5.15% hôm thứ Sáu, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng miếng không sinh lời, trong khi đồng USD vẫn tương đối vững. Số liệu PPI tổng thể yếu hơn phần nào làm dịu lo ngại, nhưng lạm phát sản xuất cơ bản dai dẳng hạn chế kỳ vọng về thay đổi đáng kể trong chính sách Fed. Các sự kiện kinh tế chính trong tuần tới gồm báo cáo doanh số bán lẻ tháng 10 hôm thứ Ba và công bố biên bản cuộc họp tháng 10 của Fed hôm thứ Tư. Tiêu dùng mạnh hơn hoặc bình luận chính sách diều hâu có thể củng cố kỳ vọng thắt chặt, trong khi nhu cầu yếu hơn có thể hỗ trợ phần nào cho vàng nhờ lợi suất thấp hơn.

Eo biển Hormuz và tình hình Mỹ-Iran vẫn là nguồn bất định đáng kể hôm thứ Sáu khi Washington tiếp tục phong tỏa hải quân Iran trong khi phát tín hiệu rằng hành động quân sự quy mô lớn mới không phải ưu tiên trước mắt. Tổng thống Donald Trump cho biết hôm thứ Năm rằng một thỏa thuận ngoại giao với Tehran không còn cần thiết, làm giảm kỳ vọng về một dàn xếp đàm phán sắp xảy ra. Trong khi đó, các cuộc tấn công được cho là do lực lượng Houthi thân Iran nhằm vào cơ sở hạ tầng năng lượng Saudi và các mối đe dọa tiếp diễn đối với tàu chở dầu thương mại nhấn mạnh sự mong manh của nguồn cung dầu khu vực. Việc không có dàn xếp khiến các hạn chế vận tải và rủi ro an ninh vẫn chưa được giải quyết. Đối với vàng, bất định địa chính trị tiếp diễn hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, nhưng hàm ý lạm phát của giá năng lượng cao hơn cũng củng cố kỳ vọng về chính sách thắt chặt của Fed.

Giá dầu thô kỳ hạn kết thúc phiên trái chiều vào thứ Sáu khi những lo ngại về nguồn cung liên quan đến Vịnh Ba Tư cạnh tranh với kỳ vọng nguồn cung dầu mỏ toàn cầu được cải thiện. Dầu thô Brent chốt gần như không đổi ở $95.84/thùng, trong khi Nymex WTI giảm khoảng 0.2% xuống $88.56. Cả hai chuẩn tham chiếu đều ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp. Kỳ vọng của Cơ quan Năng lượng Quốc tế về thặng dư nguồn cung toàn cầu trong quý IV và mức tăng bất ngờ trong tồn kho dầu thô của Mỹ đã giúp bù đắp một phần phụ phí rủi ro địa chính trị gắn với eo biển Hormuz. Giá dầu thấp hơn cuối cùng có thể làm dịu áp lực lạm phát, mặc dù báo cáo giá sản xuất thứ Sáu cho thấy mức tăng chi phí cơ bản vẫn dai dẳng.

Thị trường chứng khoán Bắc Mỹ kết thúc phiên trái chiều vào thứ Sáu khi sự yếu kém của cổ phiếu bán dẫn và liên quan đến trí tuệ nhân tạo đè nặng lên các chỉ số chính bất chấp số liệu PPI tổng thể thấp hơn dự kiến. Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng khoảng 0.1% lên đóng cửa ở 52,347.55, trong khi S&P 500 giảm 0.4% xuống 7,561.67. Nasdaq Composite mất 0.9% để kết thúc ở 25,136.27, và Russell 2000 giảm 0.3% xuống 2,790.49. Nvidia vẫn chịu áp lực sau khi giám đốc điều hành Jensen Huang từ chức, trong khi những lo ngại về định giá công nghệ và chi phí tài trợ tiếp tục kìm hãm tâm lý nhà đầu tư. Bất chấp thua lỗ trong ngày thứ Sáu, cả bốn chỉ số đều kết thúc tuần cao hơn.

Chỉ số S&P/TSX Composite của Canada kết thúc giảm nhẹ vào thứ Sáu, giảm 31.29 điểm, tương đương 0.09%, xuống đóng cửa ở 36,105.90. Sự yếu kém của cổ phiếu công nghệ và kim loại cơ bản được bù đắp một phần bởi các lĩnh vực phòng thủ, bao gồm tiện ích và viễn thông. Mức giảm hạn chế trái ngược với đà bán tháo mạnh hơn ở cổ phiếu công nghệ Mỹ, phản ánh tỷ trọng lớn hơn của thị trường Canada đối với các tổ chức tài chính và ngành tài nguyên truyền thống. Tuy vậy, chỉ số chuẩn vẫn nhạy cảm với biến động giá kim loại quý, dầu thô và kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Mỹ.

Thị trường chứng khoán châu Âu kết thúc phiên trái chiều đến giảm vào thứ Sáu, lùi khỏi mức cao kỷ lục đạt được hôm thứ Năm khi bất định xung quanh đầu tư vào trí tuệ nhân tạo và chi phí vay cao đè nặng lên tâm lý. DAX của Đức và CAC 40 của Pháp chịu áp lực, trong khi FTSE 100 của Vương quốc Anh có mức biến động tương đối hạn chế. Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu vẫn hướng tới hiệu suất tuần tích cực sau bốn phiên tăng liên tiếp. Nhà đầu tư cân nhắc triển vọng chính sách tiền tệ tiếp tục thắt chặt của Mỹ với lợi nhuận doanh nghiệp châu Âu tương đối kiên cường và sự sụt giảm gần đây của giá năng lượng toàn cầu. Giá trị chốt phiên đấu giá cuối cùng chính xác của các chỉ số chính châu Âu không thể được đối chiếu độc lập.

Các thị trường bên ngoài chính cho thấy dầu thô kỳ hạn Nymex WTI chốt ở $88.56/thùng và dầu thô Brent ở $95.84. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn tăng lên gần 5.15%, trong khi đồng USD vẫn vững. (Kitco Global Index cho thấy bao nhiêu phần trong biến động vàng hôm nay là do đồng USD so với chính thị trường vàng.)

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe mua vàng giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự $3,903.00 đến $3,934.00, với một đợt phục hồi bền vững hướng tới mốc tham chiếu kháng cự đã công bố $3,970.14. Mục tiêu giá giảm ngắn hạn tiếp theo của phe bán là phá vỡ dưới $3,852.00, với các mục tiêu giảm sâu hơn ở $3,823.00 và sau đó $3,821.99. Kháng cự đầu tiên được thấy ở $3,903.00 và sau đó ở $3,911.36. Hỗ trợ đầu tiên được thấy ở $3,852.00 và sau đó ở $3,823.00.

Phe đầu cơ giá lên đối với bạc giao ngay có mục tiêu giá tăng tiếp theo là đưa giá quay trở lại trên vùng kháng cự $49.670 đến $50.720, với một đợt phục hồi bền vững hướng tới $51.480 và sau đó là $51.950. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe đầu cơ giá xuống là phá vỡ dưới $49.230, với mục tiêu giảm sâu hơn ở $48.650. Kháng cự đầu tiên được thấy tại $49.670 và sau đó tại $50.592. Hỗ trợ tiếp theo được thấy tại $49.230 và sau đó tại $48.650.

Xem giá kim loại quý trực tiếp cho vàng, bạc, bạch kim và palladium — bằng USD, CAD và 12 loại tiền tệ khác.

Liên hệ: Minh Thắng HCT 036.7847.099 để nhận tư vấn đầu tư hàng hóa phái sinh.
HCT Kiến tạo giá trị - Chia sẻ thành công