Giá đồng ngày 4/11 giảm xuống mức thấp nhất trong gần 2 tháng rưỡi, quặng sắt chịu áp lực nguồn cung

Giá đồng đã lao dốc xuống vùng thấp nhất trong gần hai tháng rưỡi vào thứ Ba (4/11), trong bối cảnh tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường kim loại công nghiệp suy giảm. Diễn biến này chịu tác động từ những quan ngại mới liên quan đến dòng vốn đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI), những bất ổn xoay quanh cuộc bầu cử tại Mỹ và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Cùng chiều, giá quặng sắt cũng đi xuống khi nguồn cung từ các nhà xuất khẩu lớn gia tăng, trong khi nhu cầu tại Trung Quốc – thị trường tiêu thụ quặng sắt lớn nhất thế giới – tiếp tục trầm lắng.

Diễn biến thị trường đồng

Ewa Manthey, chiến lược gia hàng hóa tại ING, nhận định các nhà đầu tư đang giảm tỷ trọng nắm giữ những tài sản nhạy cảm với chu kỳ kinh tế khi nhóm cổ phiếu công nghệ chịu sức ép. Điều này làm dấy lên thêm nghi vấn về khả năng các khoản đầu tư vào AI và trung tâm dữ liệu có thể tạo ra động lực đáng kể cho nhu cầu kim loại trong ngắn hạn hay không. Bên cạnh đó, thị trường cũng đang cân nhắc những ảnh hưởng có thể xảy ra đối với chính sách tài khóa và ngân sách chính phủ sau các cuộc bầu cử tại Mỹ. Những diễn biến trong xung đột giữa Mỹ và Iran cũng được theo dõi chặt chẽ, khi đây là yếu tố làm gia tăng rủi ro đối với triển vọng kinh tế toàn cầu.

Giá dầu tăng sau khi Mỹ tiến hành các cuộc không kích nhằm vào đảo Qeshm của Iran, nằm tại khu vực eo biển Hormuz. Cùng thời điểm, đồng nhân dân tệ (CNY) giảm mạnh sau thông báo của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc về việc nâng tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với các khoản tiền gửi ngoại tệ của tổ chức tài chính. Sự suy yếu của đồng nội tệ khiến các kim loại được giao dịch bằng USD trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua Trung Quốc.

Dù vậy, những tín hiệu cho thấy nguồn cung đồng tại Trung Quốc đang tương đối khan hiếm đã góp phần hạn chế áp lực giảm giá. Cụ thể, mức phí cộng thêm (premium) đối với đồng nhập khẩu tại Yangshan – chỉ báo phản ánh nhu cầu nhập khẩu kim loại – vẫn neo quanh 200 USD/tấn, gần mức cao nhất trong hơn 10 năm.

Về phân tích kỹ thuật, giá đồng đã xuyên thủng đường trung bình động 100 ngày tại 14.053 USD/tấn. Điều này củng cố tín hiệu tiêu cực và khiến đường trung bình này trở thành ngưỡng kháng cự mới. Trong khi đó, vùng hỗ trợ tiếp theo được xác định quanh đường trung bình động 200 ngày, tương ứng khoảng 13.589 USD/tấn. Trên Sàn giao dịch kim loại London (LME), các kim loại khác cũng đồng loạt suy yếu: nhôm giảm 1,5% xuống 3.046 USD/tấn, kẽm mất 2,1% còn 3.809,50 USD/tấn, chì giảm 1,0% xuống 1.886,50 USD/tấn, niken giảm 0,9% còn 15.410 USD/tấn và thiếc giảm mạnh 3,8% xuống 47.675 USD/tấn.

Diễn biến thị trường quặng sắt

Theo báo cáo của các chuyên gia tại công ty môi giới Everbright Futures, áp lực nguồn cung trên thị trường quặng sắt vẫn chưa có dấu hiệu giảm bớt, khi cả lượng hàng vận chuyển và khối lượng cập cảng đều gia tăng.

Số liệu do công ty tư vấn Mysteel công bố cho thấy, tính đến ngày 2/11, tổng lượng quặng sắt xuất khẩu từ hai nhà cung cấp lớn là Australia và Brazil đạt 27,9 triệu tấn, tăng 1,3% so với tuần liền trước.

Ở chiều ngược lại, nhu cầu tiêu thụ tại Trung Quốc vẫn khá yếu. Các nhà máy thép duy trì tâm lý thận trọng trong hoạt động thu mua và bổ sung nguyên liệu do biên lợi nhuận sản xuất thấp, nhu cầu thép thành phẩm ở khâu hạ nguồn suy yếu và lượng tồn kho thép vẫn ở mức cao.

Đối với các nguyên liệu sản xuất thép khác, giá than luyện cốc và than cốc lần lượt giảm 0,46% và 0,72% trước triển vọng nguồn cung được cải thiện.

Theo kết quả khảo sát của Mysteel, hoạt động khai thác tại các mỏ than thuộc tỉnh Sơn Tây, miền Bắc Trung Quốc, đang dần được khôi phục. Đến ngày 2/11, số mỏ vẫn phải tạm ngừng hoạt động còn 40, giảm từ mức 44 mỏ ghi nhận trong tuần trước. Trước đó, nhiều mỏ than tại khu vực này đã phải đóng cửa để phục vụ công tác kiểm tra an toàn sau một vụ tai nạn chết người xảy ra vào tháng 5.

Trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải, diễn biến giá các sản phẩm thép nhìn chung khá trái chiều và không có nhiều biến động. Giá thép thanh giảm 0,3%, thép cuộn cán nóng mất 0,16%, trong khi thép không gỉ tăng 2,04%.

Các chuyên gia phân tích tại công ty môi giới First Futures cho rằng tâm lý bi quan vẫn đang chi phối thị trường thép. Nguyên nhân chủ yếu đến từ nhu cầu tiêu thụ thép ở khâu hạ nguồn suy yếu theo yếu tố mùa vụ, trong khi thị trường chưa ghi nhận những chính sách hỗ trợ đáng kể trong tháng 11.

Liên hệ: Minh Thắng HCT 036.7847.099 để nhận tư vấn đầu tư hàng hóa phái sinh.
HCT Kiến tạo giá trị - Chia sẻ thành công