tin tức

Kim loại quý lao dốc bất chấp lợi suất giảm khi căng thẳng Hormuz gia tăng - Báo cáo PM Kitco

(Kitco NewsWire) - Giá vàng giao ngay và bạc giao ngay giảm mạnh trong phiên giao dịch muộn tại Mỹ hôm thứ Năm, khi căng thẳng Trung Đông mới bùng phát đẩy giá dầu thô tăng, củng cố lo ngại lạm phát và kỳ vọng Fed thắt chặt thêm. Đợt bán tháo mạnh cổ phiếu công nghệ và lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm không tạo được nhu cầu trú ẩn an toàn bền vững đối với vàng miếng, trong khi bạc chịu thêm áp lực từ lo ngại về nhu cầu công nghiệp và hoạt động kinh tế chậm lại. Vào thời điểm đọc số liệu xác nhận mới nhất cuối buổi chiều, vàng giao ngay giao dịch quanh $4,021.20 một ounce, giảm $119.10, tương đương 2.88%, trong khi bạc giao ngay giao dịch quanh $54.440, giảm $3.410, tương đương 5.90%.

Định vị thị trường vẫn chia rẽ giữa áp lực lạm phát dai dẳng, hoạt động kinh tế yếu hơn và bất ổn thị trường tài chính gia tăng. Lạm phát tiêu dùng tháng 9 tăng 0.6% so với tháng trước và 3.7% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi giá sản xuất tăng lần lượt 1.3% và 6.3%. Hợp đồng tương lai quỹ Fed tiếp tục nghiêng về việc không thay đổi tại cuộc họp Fed ngày 27-28 tháng 10, với mức định giá gần đây cho thấy xác suất khoảng 84% tạm dừng và 16% tăng 25-basis-point. Việc thắt chặt vào tháng 12 vẫn là kỳ vọng trung tâm của thị trường, mặc dù xác suất chính xác đã dao động khi giới giao dịch đánh giá lại rủi ro tăng trưởng và tác động lạm phát của giá năng lượng cao. Lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm hôm thứ Năm khi bán tháo cổ phiếu công nghệ khuyến khích nhu cầu trái phiếu chính phủ. Tuy nhiên, lợi suất giảm không hỗ trợ được vàng, cho thấy định vị kim loại quý, áp lực thanh lý và triển vọng thắt chặt tiền tệ hơn nữa vẫn là những yếu tố chi phối.

Fed vẫn đang trong giai đoạn cấm liên lạc trước cuộc họp, chuyển sự chú ý sang chỉ số quản lý thu mua sơ bộ tháng 10 về sản xuất và dịch vụ vào 9:45 sáng theo giờ EDT thứ Sáu và khảo sát tâm lý người tiêu dùng cuối cùng của University of Michigan vào 10 giờ sáng theo giờ EDT. Các báo cáo sẽ cung cấp thêm bằng chứng về hoạt động kinh doanh, niềm tin người tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát trước quyết định chính sách tiền tệ tuần tới.

Cuộc họp Fed ngày 27-28 tháng 10 và việc công bố dữ liệu lạm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân tháng 9 sau đó vào ngày 29 tháng 10 sẽ là những phép thử lớn hơn đối với kỳ vọng thị trường về việc thắt chặt vào tháng 12. Các số liệu hoạt động yếu hơn và kỳ vọng lạm phát dịu đi có thể giảm áp lực lên lợi suất và cải thiện triển vọng của vàng, trong khi dữ liệu kinh tế mạnh hơn và áp lực giá dai dẳng sẽ củng cố khả năng tăng lãi suất thêm.

Eo biển Hormuz và tình hình Mỹ-Iran vẫn là nguồn bất ổn đáng kể trên thị trường tài chính hôm thứ Năm khi các cuộc tấn công mới nhằm vào vận tải thương mại và cơ sở hạ tầng năng lượng làm gia tăng lo ngại về leo thang khu vực. Các báo cáo về tàu bị hư hại và mối đe dọa đối với giao thông hàng hải đi kèm với lo ngại an ninh mới liên quan đến các cơ sở năng lượng của Saudi Arabia, trong khi Washington và Tehran vẫn bất đồng về các điều kiện để mở lại vận tải thương mại thông thường qua eo biển. Các liên hệ ngoại giao chưa tạo ra thỏa thuận được xác nhận, và bất định về khả năng hành động quân sự bổ sung đã làm phức tạp nỗ lực ổn định hành lang này. Mặc dù các tuyến đường ống thay thế, việc chuyển tuyến và chuyển tải tàu-tàu đã giúp khôi phục tổng xuất khẩu dầu của Trung Đông, các chuyến tàu chở dầu trực tiếp qua Hormuz vẫn bị gián đoạn đáng kể. Mối đe dọa an ninh tiếp diễn đã duy trì mức phụ phí rủi ro địa chính trị cao trong giá dầu thô bất chấp sự phục hồi một phần của xuất khẩu khu vực.

Đối với vàng, sự leo thang này tạo ra những tác động trái chiều. Triển vọng về một cuộc đối đầu quân sự tiếp theo hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, nhưng giá dầu thô tăng cao đe dọa kéo dài lạm phát và gia tăng áp lực buộc Fed duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt. Đà giảm của vàng hôm thứ Năm bất chấp lợi suất trái phiếu kho bạc giảm cho thấy hiệu quả hạn chế của hỗ trợ trú ẩn an toàn truyền thống trong đợt bán tháo mới nhất. Bạc kém hiệu quả hơn khi đợt bán tháo kim loại quý rộng hơn trùng với thị trường chứng khoán suy yếu và lo ngại về nhu cầu công nghiệp. Sự kết hợp giữa chi phí năng lượng cao, hoạt động nhạy cảm với lãi suất đang chậm lại và rủi ro lạm phát dai dẳng tiếp tục làm phức tạp triển vọng của cả hai kim loại.

Thị trường chứng khoán Bắc Mỹ kết thúc phiên thứ Năm với diễn biến trái chiều đến giảm mạnh, khi đà bán tháo mới ở các cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo lấn át mức tăng ở các lĩnh vực khác. Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng nhẹ 11.89 điểm, tức chưa đến 0.1%, lên đóng cửa tại 52,867.98, trong khi S&P 500 mất 93.74 điểm, tương đương 1.21%, xuống 7,663.43, mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng Bảy. Chỉ số Nasdaq Composite lao dốc 694.00 điểm, tương đương 2.60%, xuống 26,008.86, chịu áp lực từ những lo ngại mới về nguồn vốn và khả năng sinh lời của đầu tư vào trí tuệ nhân tạo. Chỉ số Russell 2000 tăng 3.01 điểm, tương đương khoảng 0.11%, lên 2,784.03. Sự tương phản giữa mức thua lỗ nặng của lĩnh vực công nghệ và mức tăng trên phần lớn cổ phiếu riêng lẻ cho thấy hoạt động bán vẫn tập trung ở các cổ phiếu tăng trưởng được định giá cao thay vì lan rộng đồng đều trên toàn thị trường chứng khoán Mỹ.

Thị trường chứng khoán châu Âu đóng cửa giảm vào thứ Năm, chịu áp lực từ giá dầu thô tăng, tâm lý lợi nhuận doanh nghiệp yếu hơn và lo ngại về tài chính chính phủ. Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu giảm khoảng 1.05%, trong khi chỉ số DAX của Đức mất khoảng 1.1%. Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm khoảng 1.4%, phản ánh bất định tài khóa tiếp diễn và áp lực lên tài sản tài chính Pháp. Chỉ số FTSE 100 của Vương quốc Anh giảm khoảng 0.3%, vượt trội so với các chỉ số chuẩn lục địa, trong khi chỉ số FTSE MIB của Italy giảm khoảng 2.5% và chỉ số IBEX 35 của Tây Ban Nha mất khoảng 2.1%. Cổ phiếu ngân hàng, khai khoáng và các cổ phiếu nhạy cảm với kinh tế khác nằm trong số những lĩnh vực yếu nhất khi nhà đầu tư đánh giá tác động của giá năng lượng cao hơn và chi phí vay cao đối với tăng trưởng kinh tế châu Âu.

Các thị trường bên ngoài chính ghi nhận giá dầu thô cao hơn khi các cuộc tấn công và đe dọa quân sự mới liên quan đến Iran làm gia tăng lo ngại về xuất khẩu năng lượng của Trung Đông. Dầu thô Brent giao dịch trên $113.00/thùng trong phiên Mỹ, trong khi WTI tiến gần $100.00. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm khi nhu cầu đối với trái phiếu chính phủ tăng lên trong đợt bán tháo chứng khoán. Đồng USD vẫn tương đối vững, trong khi kỳ vọng về chính sách thắt chặt của Fed tiếp tục hạn chế khả năng của vàng hưởng lợi từ lợi suất trái phiếu giảm.(Kitco Global Index cho thấy bao nhiêu phần trong biến động vàng hôm nay là do đồng USD so với chính thị trường vàng.)

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe mua (bulls) đối với vàng giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự $4,068.00 đến $4,079.00, với một đợt phục hồi bền vững hướng tới $4,124.25 và sau đó là $4,142.00. Mục tiêu giá giảm gần hạn tiếp theo của phe bán (bears) là phá vỡ dưới $4,038.00, với rủi ro giảm thêm nếu áp lực bán vẫn tiếp diễn. Kháng cự đầu tiên được thấy tại $4,068.00 và sau đó tại $4,079.00. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại $4,038.00, tiếp theo là vùng $4,000.00 quan trọng về mặt tâm lý.

Mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe mua bạc giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự $56.340 đến $56.920, với một đà tăng bền vững nhắm tới $57.390 và sau đó là $57.870. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe bán là thất bại phục hồi dưới $54.750, với áp lực bán tiếp diễn khiến kim loại này dễ bị tổn thương trước suy yếu thêm. Kháng cự đầu tiên được thấy tại $55.410 và sau đó tại $56.340. Hỗ trợ tiếp theo được thấy tại $54.750, trong khi hỗ trợ giảm giá bổ sung vẫn chưa được thiết lập sau đợt bán tháo mới nhất.

Xem giá kim loại quý trực tiếp cho vàng, bạc, bạch kim và palladium — bằng USD, CAD và 12 loại tiền tệ khác.