Vàng, bạc trượt giảm khi lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng vọt, lo ngại Fed tăng lãi suất gia tăng - Báo cáo PM của Kitco

Giá vàng giao ngay và bạc giao ngay giảm mạnh trong phiên giao dịch muộn tại Mỹ hôm thứ Năm, chịu áp lực bởi lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng, đồng USD mạnh và kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất bổ sung của Cục Dự trữ Liên bang. Vàng nới rộng đà giảm xuống dưới $3,900.00/ounce khi nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng chính sách tiền tệ thắt chặt, trong khi bạc chịu mức lỗ phần trăm nặng hơn giữa lo ngại mới về nhu cầu công nghiệp và biến động thị trường chứng khoán. Vàng giao ngay giao dịch quanh $3,876.40/ounce, giảm $110.60, tương đương 2.77%, trong khi bạc giao ngay giao dịch quanh $49.930, giảm $1.610, tương đương 3.13%.

Các báo cáo kinh tế Mỹ hôm thứ Năm làm nổi bật áp lực cạnh tranh giữa điều kiện việc làm vẫn kiên cường và các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất đang suy yếu. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng lên 200,000 trong tuần kết thúc ngày 7 tháng 11, so với kỳ vọng khoảng 195,000, nhưng vẫn phù hợp với tình trạng sa thải tương đối hạn chế.Doanh số nhà ở hiện hữu tháng 10 giảm 5.5% xuống mức 3.75 million theo tốc độ điều chỉnh theo mùa, mức yếu nhất kể từ tháng 8 năm 2010, khi lãi suất thế chấp trên 7% hạn chế nhu cầu. Các số liệu nhà ở được công bố sau báo cáo lạm phát tiêu dùng mạnh hơn dự kiến hôm thứ Ba, cho thấy giá tổng thể tăng 0.4% và giá lõi tăng 0.3% trong tháng 10. Cùng với báo cáo việc làm mạnh hơn tuần trước, dữ liệu cho thấy chi phí vay ở mức cao đang hạn chế hoạt động nhà ở mà chưa tạo ra đủ sự giảm bớt áp lực lạm phát.

Định vị thị trường vẫn tập trung chắc chắn vào việc Fed thắt chặt thêm. Đánh giá hợp đồng tương lai cuối phiên cho thấy xác suất khoảng 85% tăng 25 basis-point tại cuộc họp ngày 8-9 tháng 12 và xác suất 15% về một động thái tăng 50 basis-point. Lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng mạnh, với lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm đạt khoảng 5.102% và lợi suất kỳ hạn hai năm leo lên 4.862%, phản ánh kỳ vọng chính sách tiền tệ có thể duy trì thắt chặt lâu hơn. Đồng USD cũng vẫn mạnh, làm tăng thêm áp lực lên vàng và bạc. Chỉ số giá sản xuất tháng 10 công bố vào thứ Sáu, dự kiến phát hành lúc 8:30 a.m. EST, là phép thử lạm phát lớn tiếp theo. Một bất ngờ tăng khác có thể củng cố kỳ vọng thắt chặt mạnh mẽ, trong khi giá sản xuất mềm hơn có thể mang lại phần nào giảm nhẹ cho lợi suất trái phiếu Kho bạc và kim loại quý.

Eo biển Hormuz và cuộc đối đầu Mỹ-Iran vẫn là nguồn bất định lớn hôm thứ Năm sau khi Tổng thống Donald Trump cho biết Washington không còn quan tâm theo đuổi một thỏa thuận đàm phán với Tehran. Các bình luận đánh dấu sự thay đổi đáng kể so với những dấu hiệu trước đó rằng các cuộc không kích bổ sung của Mỹ khó có thể xảy ra và khiến giới giao dịch xây dựng lại một phần phí bù rủi ro địa chính trị trong giá dầu thô. Vận tải thương mại qua tuyến đường thủy chiến lược vẫn bị hạn chế nghiêm trọng, trong khi bất đồng về chương trình hạt nhân của Iran, các lệnh trừng phạt, phong tỏa hải quân của Mỹ và an ninh hàng hải vẫn chưa được giải quyết. Chưa có thỏa thuận toàn diện nào đạt được. Bất định mới nổi lên củng cố nhu cầu phòng thủ cơ bản đối với vàng, nhưng giá dầu cao hơn cũng đe dọa củng cố kỳ vọng lạm phát và lập luận cho việc Fed thắt chặt thêm.

Giá dầu thô tăng vào thứ Năm khi sự thay đổi trong lập trường ngoại giao của Washington làm dấy lên lo ngại về nguồn cung dầu mỏ Trung Đông. Hợp đồng tương lai WTI trên Nymex tăng khoảng 2.6% lên $88.74/thùng, trong khi dầu thô Brent tăng khoảng 3.3% lên $95.82. Đà phục hồi diễn ra bất chấp các báo cáo về mức tăng dự trữ dầu mỏ của Mỹ, cho thấy ảnh hưởng tiếp tục của các diễn biến địa chính trị đối với giá năng lượng. Đối với kim loại quý, các tác động trái chiều vẫn đáng kể: bất ổn khu vực hỗ trợ nhu cầu trú ẩn an toàn, trong khi chi phí năng lượng cao hơn, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và kỳ vọng chính sách tiền tệ thắt chặt tạo ra lực cản đáng kể.

Thị trường chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa giảm vào thứ Năm sau một phiên biến động mạnh, chịu ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn xoay quanh ban lãnh đạo của Nvidia và những lo ngại mới về định giá của lĩnh vực công nghệ. Đồng sáng lập Nvidia Jensen Huang từ chức giám đốc điều hành, khiến cổ phiếu công ty giảm mạnh trước khi mức lỗ được thu hẹp. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm khoảng 0.4% xuống đóng cửa ở 52,297.09, trong khi S&P 500 cũng giảm khoảng 0.4% xuống 7,592.40. Chỉ số Nasdaq Composite giảm khoảng 0.4% xuống 25,366.09, trong khi Russell 2000 yếu hơn, mất 1.7% để kết thúc ở 2,799.06. Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và lo ngại về đầu tư trí tuệ nhân tạo làm tăng thêm sự không chắc chắn trên thị trường rộng lớn hơn.

Chứng khoán Canada cũng chịu áp lực vào thứ Năm khi sự yếu kém của cổ phiếu công nghệ và kim loại quý đè nặng lên tâm lý. Chỉ số S&P/TSX Composite giảm trong giao dịch đầu phiên, phản ánh tác động của các diễn biến liên quan đến Nvidia đối với các công ty công nghệ và đà giảm mạnh của giá vàng đối với cổ phiếu khai khoáng Canada. Các nhà sản xuất năng lượng nhận được một số hỗ trợ từ sự phục hồi của giá dầu thô. TSX đóng cửa ở 36,137.19, giảm 0.75% trong phiên.

Thị trường chứng khoán châu Âu đóng cửa tăng nhẹ vào thứ Năm, vượt trội so với Phố Wall nhờ lợi nhuận doanh nghiệp mạnh hơn và mức tăng của một số cổ phiếu công nghiệp và tiêu dùng đã bù đắp sự yếu kém của cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu tăng khoảng 0.2% lên vùng 664 điểm, trong khi DAX của Đức tăng khoảng 0.5%. CAC 40 của Pháp tăng khoảng 0.3% lên 8,361.36, trong khi FTSE 100 của Anh tăng khoảng 0.3%. Mức tăng diễn ra bất chấp những lo ngại dai dẳng về lạm phát và chi phí vay của châu Âu tăng, với các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá lợi nhuận doanh nghiệp và tác động của chính sách tiền tệ thắt chặt.

Các thị trường bên ngoài chủ chốt cho thấy hợp đồng tương lai dầu thô WTI trên Nymex tăng lên gần $88.74/thùng, trong khi dầu thô Brent ở quanh $95.82. Lợi suất chuẩn của trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng về phía 5.10%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm tiến gần 4.86%. Đồng USD vẫn vững chắc khi các nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng Fed thắt chặt thêm. (Kitco Global Index cho thấy bao nhiêu phần trong biến động vàng hôm nay là do đồng USD so với chính thị trường vàng.)

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe mua vàng giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự $3,896.00 đến $3,944.00, với một đợt phục hồi bền vững hướng tới $3,992.00 và sau đó là $4,022.00. Mục tiêu giá giảm gần hạn tiếp theo của phe bán là phá vỡ dưới mức thấp trong phiên tại $3,852.10, với mốc tham chiếu giảm sâu hơn ở mức hỗ trợ kỹ thuật đã công bố $3,830.33. Kháng cự đầu tiên được thấy tại $3,896.00 và sau đó tại $3,944.00. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại $3,852.10 và sau đó tại $3,830.33.

Mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe đầu cơ giá lên đối với bạc giao ngay là đưa giá trở lại trên vùng kháng cự $50.120 đến $51.140, với một đợt tăng bền vững hướng tới $52.390 và sau đó là $53.430. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe đầu cơ giá xuống là phá vỡ dưới mức thấp trong phiên tại $49.590. Kháng cự đầu tiên được thấy tại $50.120 và sau đó tại $51.140. Hỗ trợ tiếp theo được thấy tại $49.590. Một mục tiêu giảm sâu hơn không được thiết lập độc lập trong các báo cáo cùng ngày có nêu tên nhà phân tích hiện có.

Xem giá kim loại quý trực tiếp đối với vàng, bạc, bạch kim và paladi — bằng USD, CAD và 12 loại tiền tệ khác.

Liên hệ: Minh Thắng HCT 036.7847.099 để nhận tư vấn đầu tư hàng hóa phái sinh.
HCT Kiến tạo giá trị - Chia sẻ thành công