Vàng chịu áp lực dù lợi suất giảm khi ngoại giao về Hormuz châm ngòi đảo chiều giá dầu - Báo cáo PM của Kitco

(Kitco NewsWire) - Giá vàng giao ngay giảm và giá bạc giao ngay tăng trong phiên giao dịch muộn tại Mỹ ngày thứ Ba, khi hoạt động nhà ở suy yếu và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm không đủ để vượt qua những lo ngại lạm phát dai dẳng và kỳ vọng Fed thắt chặt thêm. Giá dầu thô đảo chiều mạnh từ mức cao buổi sáng trong bối cảnh các báo cáo trái chiều về khả năng nối lại đàm phán Mỹ-Iran, làm dịu bớt phần nào áp lực lạm phát và giúp chứng khoán Mỹ phục hồi từ mức giảm đầu phiên. Tại thời điểm đọc giá mới nhất buổi chiều, vàng giao ngay giao dịch quanh $4,122.50/ounce, giảm $17.40, tương đương 0.42%, trong khi bạc giao ngay giao dịch quanh $57.800, tăng $0.825, tương đương 1.45%.

Các báo cáo kinh tế Mỹ ngày thứ Ba cung cấp thêm bằng chứng cho thấy lãi suất cao đang đè nặng lên thị trường nhà ở. Khởi công nhà ở tháng 9 giảm 5.2% xuống tốc độ điều chỉnh theo mùa hằng năm 1.221 million đơn vị, thấp hơn kỳ vọng khoảng 1.305 million và giảm từ mức 1.288 million đã được điều chỉnh tăng của tháng 8. Xây dựng nhà ở một gia đình giảm 4.6% xuống tốc độ hằng năm 859,000 đơn vị, trong khi giấy phép xây dựng giảm 0.2% xuống 1.400 million đơn vị. Nhu cầu nhà ở suy yếu mạnh hơn, với doanh số nhà chờ bán tháng 9 giảm mạnh 7.3% so với tháng 8 và 11.3% so với cùng kỳ năm trước, xuống mức thấp nhất kể từ khi chỉ số này bắt đầu vào năm 2001. Những mức giảm này diễn ra sau khi chỉ số thị trường nhà ở NAHB giảm xuống 29 từ 32 vào thứ Hai, phản ánh lưu lượng người mua suy giảm, chi phí thế chấp cao và niềm tin của nhà xây dựng yếu đi.

Định vị thị trường vẫn chia rẽ giữa bằng chứng tăng trưởng kinh tế chậm lại và áp lực lạm phát dai dẳng. Giá tiêu dùng tháng 9 tăng 0.6% trong tháng và 3.7% so với cùng kỳ năm trước, trong khi giá sản xuất tăng lần lượt 1.3% và 6.3%. Bất chấp những bất ngờ lạm phát đó, thị trường tương lai gán xác suất khoảng 83% rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 27-28 tháng 10, với kỳ vọng thắt chặt thêm tập trung vào tháng 12. Xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn ở mức gần 92% đến 94%, cho thấy các nhà giao dịch coi cuộc họp tháng 10 nhiều khả năng là một lần tạm dừng hơn là kết thúc chu kỳ thắt chặt. Dữ liệu nhà ở yếu ngày thứ Ba và giá dầu thô giảm đã giúp lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm, với lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 1.9 basis points xuống 5.116%. Tuy nhiên, vàng vẫn chịu áp lực khi các nhà giao dịch tiếp tục ưa chuộng tài sản sinh lãi hơn vàng thỏi không sinh lãi.

Fed vẫn trong giai đoạn im lặng truyền thông trước cuộc họp, chuyển sự chú ý sang các số liệu kinh tế sắp công bố và diễn biến trên thị trường năng lượng. Thứ Tư sẽ có báo cáo tồn kho dầu mỏ hàng tuần của Mỹ lúc 10:30 a.m. EDT và phiên đấu giá trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 20 năm lúc 1 p.m. EDT. Lịch ngày thứ Năm gồm số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần lúc 8:30 a.m. EDT, tiếp theo vào thứ Sáu là chỉ số nhà quản lý mua hàng sơ bộ tháng 10 cho lĩnh vực sản xuất và dịch vụ lúc 9:45 a.m. EDT và khảo sát tâm lý người tiêu dùng cuối cùng của Đại học Michigan lúc 10 a.m. EDT. Các nhà giao dịch sẽ đặc biệt nhạy cảm với các dấu hiệu suy giảm điều kiện việc làm và thay đổi kỳ vọng lạm phát trước quyết định của Fed vào tuần tới. Các số liệu yếu hơn về thị trường lao động và hoạt động kinh doanh có thể làm giảm kỳ vọng thắt chặt vào tháng 12 và hỗ trợ vàng thông qua lợi suất thấp hơn và đồng USD yếu hơn, trong khi áp lực giá dai dẳng sẽ củng cố các lực cản chính sách tiền tệ hiện tại.

Tình hình eo biển Hormuz và Mỹ-Iran tiếp tục là nguồn biến động lớn trong ngày thứ Ba, dù tác động tức thời lên thị trường năng lượng đã thay đổi đáng kể trong phiên. Dầu thô ban đầu tăng vọt lên gần mức cao nhất trong 5 tháng sau các vụ tấn công tiếp theo vào tàu thuyền ở Vịnh Ba Tư và các cuộc tấn công mới của Houthi nhằm vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Saudi Arabia. Hợp đồng tương lai Brent leo lên mức cao nhất $111.99/thùng trước khi giảm mạnh sau các báo cáo cho thấy các bên trung gian đang tìm kiếm một khuôn khổ ngoại giao để khôi phục đàm phán giữa Washington và Tehran. Các bản tin sau đó phản bác những ý kiến cho rằng một thỏa thuận sắp đạt được, và không có đột phá ngoại giao nào được xác nhận. Tình hình an ninh cơ bản vẫn chưa được giải quyết, với các vụ tấn công tàu chở dầu, chi phí bảo hiểm vận tải biển tăng cao và căng thẳng quân sự tiếp diễn đe dọa độ tin cậy của hoạt động xuất khẩu năng lượng vùng Vịnh. Các chuyến hàng dầu thô qua Hormuz vẫn thấp hơn đáng kể so với mức trước chiến tranh, trong khi bất định về quan hệ Mỹ-Iran tiếp tục hỗ trợ phần bù rủi ro địa chính trị trong giá dầu.

Đối với vàng, đà giảm của giá dầu thô và lợi suất trái phiếu Kho bạc đã làm giảm bớt một phần áp lực lạm phát và lãi suất từng đè nặng lên vàng thỏi trước đó trong phiên, nhưng kim loại này không thu hút được lực mua bền vững. Phản ứng này cho thấy thị trường tiếp tục tập trung vào triển vọng chính sách dài hạn của Fed hơn là nhu cầu trú ẩn an toàn tức thời. Bạc vượt trội hơn vàng khi việc giá dầu và lợi suất giảm đã cải thiện tâm lý đối với các kim loại nhạy cảm với nhu cầu công nghiệp, mặc dù hoạt động nhà ở yếu hơn và bất định xung quanh tăng trưởng kinh tế rộng hơn vẫn là những lực cản tiềm tàng.

Các thị trường chứng khoán Bắc Mỹ khép phiên chủ yếu tăng sau khi phục hồi từ mức giảm đầu phiên, được hỗ trợ bởi lợi nhuận doanh nghiệp mạnh hơn và đà giảm mạnh của giá dầu thô. Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 529.85 điểm, tương đương 1.02%, lên đóng cửa tại 52,495.88, trong khi S&P 500 tăng 21.84 điểm, tương đương 0.28%, lên 7,712.57. Chỉ số Nasdaq Composite giảm 6.07 điểm, tương đương 0.02%, xuống 26,424.82, do sự yếu kém của các cổ phiếu công nghệ lớn bù trừ đà tăng rộng hơn của thị trường. Chỉ số Russell 2000 tăng 45.12 điểm, tương đương 1.65%, lên 2,773.42, phản ánh sự tham gia mạnh hơn của các doanh nghiệp nhỏ hơn. Chỉ số S&P/TSX Composite của Canada tăng 179.33 điểm, tương đương 0.50%, khép phiên tại 36,107.96, được hỗ trợ bởi cổ phiếu tài chính và viễn thông trong khi giá dầu thấp hơn đè nặng lên lĩnh vực năng lượng. Lợi nhuận doanh nghiệp tốt hơn kỳ vọng đã giúp bù trừ những lo ngại về tài trợ liên quan đến trí tuệ nhân tạo và định giá cổ phiếu cao.

Các thị trường chứng khoán châu Âu đóng cửa chủ yếu giảm, dù các chỉ số chuẩn chính phục hồi đáng kể từ mức thấp trong phiên khi giá dầu thô giảm và lợi suất trái phiếu chính phủ hạ nhiệt. Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu giảm 0.14%, trong khi DAX của Đức giảm 0.06% xuống 25,304.42. CAC 40 của Pháp giảm 0.38% trong bối cảnh bất ổn chính trị tiếp diễn, bất định tài khóa và áp lực lên trái phiếu chính phủ Pháp. FTSE 100 của Vương quốc Anh giảm 0.29%, trong khi SMI của Thụy Sĩ vượt trội với mức tăng 0.76%. Những lo ngại về chi phí năng lượng cao, định giá đầu tư vào trí tuệ nhân tạo và điều kiện tài khóa châu Âu đã đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư. Chi phí vay của chính phủ Pháp vẫn ở mức cao, với lợi suất kỳ hạn 10 năm của nước này tiến gần 5% và chênh lệch so với nợ Đức tương đương gần 150 basis points.

Các thị trường bên ngoài quan trọng ghi nhận hợp đồng tương lai dầu thô WTI giao tháng 12 trên Nymex giảm, chốt ở $97.82/thùng, giảm khoảng 0.7%, trong khi hợp đồng tương lai dầu thô Brent giao tháng 12 chốt ở $108.79, cũng giảm 0.7%, sau khi đạt $111.99 trước đó trong phiên. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm xuống quanh 5.116%. Đồng USD yếu hơn so với rổ tiền tệ chính, mặc dù đà giảm này chỉ hỗ trợ hạn chế cho vàng do kỳ vọng Fed tiếp tục thắt chặt vẫn ở mức cao. (Kitco Global Index cho thấy bao nhiêu phần trong biến động giá vàng hôm nay đến từ đồng USD so với chính thị trường vàng.)

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe đầu cơ giá lên đối với vàng giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự $4,147.00 - $4,176.00, với một đợt tăng bền vững hướng tới $4,201.00 và sau đó là mức cao gần đây quanh $4,218.00. Mục tiêu giá giảm tiếp theo trong ngắn hạn của phe đầu cơ giá xuống là phá vỡ dưới $4,119.00, với các mục tiêu giảm sâu hơn tại $4,100.00 và sau đó là $4,074.00. Kháng cự đầu tiên được nhận thấy tại $4,147.00 và sau đó là $4,176.00. Hỗ trợ đầu tiên được nhận thấy tại $4,119.00 và sau đó là $4,100.00.

Mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe mua bạc giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự $57.390 đến $57.860, với đà tăng bền vững hướng tới $58.700 và sau đó là $59.370. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe bán là phá vỡ xuống dưới $56.920, với các mục tiêu giảm sâu hơn tại $56.340 và sau đó là $56.000. Kháng cự đầu tiên được thấy tại $57.860 và sau đó tại $58.700. Hỗ trợ tiếp theo được thấy tại $57.390 và sau đó tại $56.920.

Xem trực tiếp giá kim loại quý cho vàng, bạc, bạch kim và palladium — tính bằng USD, CAD và 12 loại tiền tệ khác.

Liên hệ: Minh Thắng HCT 036.7847.099 để nhận tư vấn đầu tư hàng hóa phái sinh.
HCT Kiến tạo giá trị - Chia sẻ thành công