Vàng tiến gần $4,170, bạc tăng 3% khi đà tăng của trái phiếu nâng đỡ kim loại quý - Báo cáo PM của Kitco

(Kitco NewsWire) - Giá vàng và bạc tăng mạnh trong phiên giao dịch muộn ngày thứ Năm tại Mỹ, khi lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm, đồng USD yếu hơn và nhu cầu trú ẩn an toàn mới nổi lên giúp kim loại quý phục hồi sau đợt bán tháo do lạm phát hôm thứ Tư. Báo cáo lạm phát sản xuất của Mỹ mạnh hơn dự kiến không đảo ngược được đà tăng của trái phiếu chính phủ, khi lo ngại về các công ty trí tuệ nhân tạo mắc nợ nặng kéo vốn vào trái phiếu Kho bạc. Vào thời điểm viết bài, vàng giao ngay đang giao dịch quanh $4,168.70 một ounce, tăng $64.20, tương đương 1.56%, trong khi bạc giao ngay đang giao dịch quanh $57.310, tăng $1.800, tương đương 3.24%.

Cổ phiếu Bắc Mỹ đóng cửa cao hơn sau khi phục hồi từ mức giảm mạnh đầu phiên, khi lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm và sức mạnh ngoài lĩnh vực công nghệ bù đắp những lo ngại tiếp diễn về chi tiêu cho hạ tầng AI. Chỉ số S&P 500 tăng 0.3%, phục hồi từ mức giảm đầu phiên khoảng 0.6%. Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 1.1%, được hỗ trợ bởi cổ phiếu chăm sóc sức khỏe, bán lẻ và các cổ phiếu phòng thủ khác. Chỉ số Nasdaq Composite kết thúc cao hơn 0.1% sau khi đảo ngược mức giảm trong phiên khoảng 1.4%. Cổ phiếu công nghệ vẫn biến động, nhưng mức độ tham gia rộng hơn của thị trường đã cải thiện khi phiên giao dịch diễn ra.

Cổ phiếu châu Âu cũng kết thúc phần lớn cao hơn, khi kết quả kinh doanh mạnh và nhu cầu đối với nhóm phòng thủ giúp khu vực này vượt trội so với các thị trường tập trung vào công nghệ ở châu Á. Chỉ số Stoxx Europe 600 tăng khoảng 0.3% lên 639.85. Chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 1.08% lên 10,840.35, chỉ số DAX của Đức tăng 0.33% lên 25,382.62 và chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 0.78% lên 7,934.70. Chỉ số FTSE MIB của Italy đi ngược đà tăng chung, giảm 0.72% xuống 49,397.55. Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe và viễn thông châu Âu vượt trội, trong khi cổ phiếu công nghệ và ngân hàng chịu áp lực bán.

Vị thế thị trường vẫn bị chia rẽ giữa lạm phát đang tăng tốc và những lo ngại ngày càng lớn về sức chống chịu của nền kinh tế và thị trường tài chính. Giá sản xuất tháng Chín tăng vọt 1.3% so với tháng trước và 6.3% so với cùng kỳ năm trước, mức tăng theo tháng mạnh nhất kể từ tháng 3/2022. Giá năng lượng cho nhu cầu cuối cùng tăng 10.8%, bao gồm mức tăng 20.3% của xăng. Báo cáo được đưa ra sau dữ liệu CPI hôm thứ Tư nóng hơn dự kiến với mức 0.6% so với tháng trước và 3.7% so với cùng kỳ năm trước. Doanh số bán lẻ tháng Chín tăng 0.8%, cho thấy người tiêu dùng vẫn kiên cường, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng nhẹ lên 199,000.

Bất chấp những bất ngờ về lạm phát, giới giao dịch tiếp tục cho rằng việc Fed tăng lãi suất trong tháng Mười ít khả năng xảy ra hơn so với việc tạm dừng. Định giá hợp đồng tương lai cho thấy xác suất tăng khoảng 29% đến 34% tại cuộc họp ngày 27-28 tháng Mười, trong khi kỳ vọng về việc thắt chặt thêm vào tháng Mười Hai vẫn ở mức cao. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 10 basis points xuống 5.09%, mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng 8/2025, do sự yếu kém trong tín dụng và cổ phiếu liên quan đến AI làm tăng nhu cầu đối với trái phiếu chính phủ. Chỉ số đồng USD cũng lùi bước, làm giảm áp lực lên các kim loại không sinh lời. Các bài kiểm tra chính sách tiếp theo là giá nhập khẩu và xuất khẩu, sản lượng công nghiệp hôm thứ Sáu và phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại các cuộc họp IMF ở Bangkok. Lợi suất thấp hơn đang hỗ trợ vàng trong ngắn hạn, nhưng lạm phát dai dẳng vẫn giữ rủi ro đồng USD mạnh trở lại và lợi suất thực cao hơn trong giao dịch.

Tình hình eo biển Hormuz và căng thẳng Mỹ-Iran vẫn là một nguồn bất định đáng kể trên thị trường năng lượng, ngay cả khi xuất khẩu dầu thô khu vực phục hồi sau các gián đoạn trước đó. Các cuộc tấn công tàu chở dầu và những mối đe dọa an ninh rộng hơn quanh eo biển tiếp tục làm phức tạp hoạt động vận tải thương mại, trong khi Washington đang cân nhắc nới lỏng trừng phạt đối với một số tàu chở dầu để cải thiện nguồn cung tàu chở dầu và giảm chi phí vận chuyển. Xuất khẩu từ Vịnh Ba Tư đã phục hồi đáng kể nhưng vẫn dễ bị tổn thương trước nguy cơ gián đoạn mới. Dầu thô Brent chốt giảm nhẹ xuống $105.92/thùng, trong khi dầu thô WTI của Mỹ tăng mạnh lên $96.50, được hỗ trợ bởi mức giảm tồn kho nội địa lớn hơn dự kiến và gián đoạn sản xuất liên quan đến bão. Diễn biến trái chiều của dầu nhấn mạnh các áp lực cung và cầu đang cạnh tranh trên thị trường.

Đối với vàng, xung đột Mỹ-Iran chưa được giải quyết tiếp tục hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, trong khi giá năng lượng cao vẫn là một rủi ro lạm phát có thể cuối cùng khôi phục áp lực tăng lên lợi suất. Sự phục hồi của bạc phản ánh đà hồi phục rộng hơn của kim loại quý, mặc dù những lo ngại về nhu cầu công nghiệp vẫn là một yếu tố hạn chế.

Các thị trường bên ngoài chủ chốt ghi nhận giá dầu thô WTI trên Nymex cao hơn và đang giao dịch gần $96.50/thùng, trong khi dầu thô Brent chốt gần $105.92. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đang giao dịch gần vùng 5.09%. Chỉ số đồng USD yếu hơn. (Kitco Global Index cho thấy bao nhiêu phần trong biến động giá vàng hôm nay đến từ đồng USD so với chính thị trường vàng.)

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe mua vàng giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự $4,161.46 đến $4,181.44, với một đợt tăng bền vững hướng tới $4,216.96 và sau đó là $4,267.20. Mục tiêu giá giảm gần hạn tiếp theo của phe bán là phá vỡ dưới $4,127.56, với các mục tiêu giảm sâu hơn tại $4,107.28 và sau đó là $4,088.10. Kháng cự đầu tiên được thấy tại $4,181.44 và sau đó tại $4,215.59. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại $4,161.46 và sau đó tại $4,127.56.

Mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe mua bạc giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng $57.400 đến $57.860, với việc vượt lên trên vùng đó hướng tới $58.343 và sau đó là $59.541. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe bán là phá vỡ dưới $56.920, với các mục tiêu giảm sâu hơn tại $56.340 và sau đó là $55.410. Kháng cự đầu tiên được thấy tại $57.400 và sau đó tại $57.860. Hỗ trợ tiếp theo được thấy tại $56.920 và sau đó tại $56.340.

Xem trực tiếp giá kim loại quý cho vàng, bạc, bạch kim và palladium — bằng USD, CAD và 12 loại tiền tệ khác.

Liên hệ: Minh Thắng HCT 036.7847.099 để nhận tư vấn đầu tư hàng hóa phái sinh.
HCT Kiến tạo giá trị - Chia sẻ thành công